风险提示板(上海风险提示股)2021-05-17 18: 04财联
5月17日，财联社报道，今日a股ST板块开盘即上演大跌，截至当日收盘，仍有近百只个股下跌，其中十余只ST股跌幅超过15%。消息面上，今日深交所正式实施风险警示股交易新规:投资者当日通过竞价交易、大宗交易、盘后定价交易买入的单只风险警示股不得超过50万股。
新规还包括风险警示股票在风险警示板上交易，交易信息独立于其他股票披露；普通投资者首次购买风险警示股票时，需要在《风险警示股票风险揭示书》上以纸质或电子方式签字。
也有分析人士表示，今日ST板块的暴跌狂潮，除了交易新规的有效作用外，还受到整个周末“叶飞新闻”持续发酵的影响。
上周，私募巨头叶飞在个人微博上向上市公司中原置业举报，称该公司以市值管理的名义操纵股价。随后，市场出现了一波“海啸”。今天，新闻中提到的涉及市值管理的上市公司和资产管理机构爆料，股价大幅下跌(部分下跌)，并以各种方式回应。鉴于叶飞声称，参与资产管理的上市公司与公募和管理人的“雷区”越来越多，这一消息在市场上进一步产生了连锁反应。
在这条突发新闻中，有很多“吃瓜者”，监管信息如期而至。消息一经发酵，证监会迅速决定对涉嫌操纵利通电子、中原家居股价的相关账户进行调查。
叶飞披露涉及的股票均为小盘股。市场人士表示，一般来说，小盘股不仅受到情绪博弈效应的高度影响，也更容易被市场中的“做市商”操纵。随着调查进程的深入，其他市场人士猜测，机构会回避小盘股，以避免被卷入调查。作为典型的小盘股，ST股也遭到了“台风尾巴”的横扫。
相对应的，今天大盘大盘股普遍上涨，贵州茅台上涨2.39%，五粮液上涨3.55%，Hikvision、迈瑞医疗等“毛指数”均上涨3%以上。有投资者直言:“这类股票被‘庄家’操纵的可能性极小”。
同时，上述市场人士总结了“壮骨”的特点，表示需要从多方面进行识别。首先，“庄股”一般是业绩较差、市值较小的上市公司。“庄家”选择控制市场的可能目标，通过资本优势集中控制股价变化。
其次，由于庄股需要集中控制股价，股东数量整体趋于下降，股东总数也较少。同时，基于交易成本控制，“庄股”的周转率往往较低，流动性较差。
最后，“庄股”的k线走势往往独立于大盘，受指数涨跌影响较小。
以叶飞命名的《中原家园》为例。其总市值目前为13.82亿。在过去的一年里，其股价经历了几次闪电暴跌，每次都没有重大消息。从交易量来看，其股价的上升阶段和资本的增量也表现出明显的量价背离。
在过去的三年里，中原家居的业绩增长出现了疲态。2020年营收增速为个位数，其归母净利润也处于较2018年减半的状态。
同时，2021年股东数量也变得高度集中。2021年初至一季度末，股东数量下降23%，人均持股增至1.3万股，同比增长423%，筹码更加集中。以上特征都符合市场参与者总结的“庄家”控制的特点。
目前还不知道这场新闻风暴的余波会影响多久。不过，关于小盘股的基本面，申万宏源、富等分析师近期不断提醒我们，要注意小盘股业绩困境反转、提前套现的投资机会。
其认为，小企业基本面处于中长期修复的早期阶段。但也要看到，不同行业小企业的基本面修复进度是不一样的。上游周期的小企业(特别是化工、钢铁、有色)、一些先进制造业(电气设备)和一些成长型行业(计算机、电子)都表现出很强的提高盈利能力和积极扩张的意愿。建议在这些行业做适当的偏离和选股下沉。
